En esta emocionante secuela, los hermanos gemelos extraterrestres, Tony y Tia, regresan a la Tierra después de haber pasado un tiempo en el lejano planeta de sus orígenes. Con sus poderes psíquicos más desarrollados que nunca, son recibidos por un mundo que ha cambiado y que a menudo no es tan amable como lo esperaban.

En un pequeño pueblo costero, un niño llamado Pete vive una vida llena de problemas a causa de su cruel familia adoptiva, los Gogan. Un día, en su intento de escapar, encuentra a su inseparable amigo: un dragón mágico y encantador llamado Elliott. Juntos, deciden dejar atrás el maltrato y encontrar un nuevo hogar. Elliott, aunque invisible para la mayoría de los adultos, tiene la habilidad de hacer maravillas. Mientras Pete y Elliott se aventuran por el lugar, la presencia del dragón comienza a causar intriga y asombro.