En medio de la Guerra Fría, el campeón de boxeo Rocky Balboa se enfrenta a un nuevo reto, más allá de cualquier rival que haya conocido. Todo comienza cuando su amigo y entrenador, Apollo Creed, decide organizar un combate de exhibición contra Ivan Drago, un gigante soviético que ha sido criado y entrenado en un ambiente de pura disciplina y tecnología. A pesar de las advertencias de Rocky, Apollo acepta el desafío, ansioso por demostrar que el boxeo americano aún tiene lo que se necesita para triunfar.

En la bulliciosa Nueva York de los años 70, conocemos a Theresa Dunn, una joven maestra de escuela con un corazón sensible y una vida monótona. Aunque parece tener todo bajo control, su rutina se convierte en un torbellino de descubrimientos y deseos ocultos. Al dejar atrás su vida convencional, Theresa se sumerge en el vibrante, y a veces peligroso, mundo de la vida nocturna. En busca de emociones, se convierte en una habitual del bar, donde la música y el ambiente la atraen a un laberinto de encuentros fugaces y relaciones efímeras.