Sara es una adolescente con una imaginación desbordante y una vida familiar algo complicada. Un día, abrumada por la presión de cuidar a su bebé hermano, lanza una maldición al rey de los goblins para que se lo lleve. Para su sorpresa, el rey Jareth, un atractivo pero enigmático ser interpretado por David Bowie, acepta el desafío y rapta al niño. En un giro de eventos que desafía la realidad, Sara acaba en un mundo mágico lleno de criaturas fantásticas y desafíos desconcertantes, donde el tiempo y la lógica son tan flexibles como las reglas del juego.

Después de sus mágicas aventuras en el mundo de Oz, Dorothy regresa a Kansas, donde intenta reconstruir su vida tras la tormenta. Pero la realidad no es tan simple. Cuando su madre la lleva a una institución inquietante para "cura", Dorothy se escapa y, tras un misterioso encuentro con una tormenta, es arrastrada de nuevo a ese mundo de ensueño. Sin embargo, el país que recuerda ya no es el mismo: Oz está sometido al yugo de la malvada Reina Mombi, quien ha tomado control usando sus temibles poderes.