En el Berlín de 1923, con la ciudad al borde del colapso y la inminente llegada del régimen nazi, un circo de decadencia y extrañeza se convierte en el trasfondo de una inquietante narrativa. Cuando Abel Rosenberg, un estadounidense de ascendencia judía, llega a la ciudad en busca de nuevas oportunidades, su vida da un giro inesperado al cruzarse con el enigmático y perturbador mundo del circo. Abandonado por su pasado y atormentado por sus demonios internos, Abel se convierte en un testigo involuntario de las tensiones en aumento y la creciente inestabilidad social.