En la bulliciosa ciudad de Nueva York, una extraña amistad brota entre dos hombres con discapacidades: Wally, un ciego interpretado por Gene Wilder, que tiene un talento especial para meterse en problemas, y Dave, un sordo encarnado por Richard Pryor, con un ingenio afilado que lo mantiene siempre al tanto de lo que ocurre a su alrededor, aunque nunca escuche nada. Estos dos desadaptados se ven envueltos en una serie de eventos hilarantes cuando un criminal, que acaba de cometer un asesinato, se cruza en su camino.

En un mundo donde la moda y el espionaje convergen de manera explosiva, un brillante pero algo torpe agente de inteligencia se encuentra en el centro de una trama que podría desatar el caos total. Un grupo de villanos con una inusitada obsesión por despojar a la humanidad de sus ropas ha desarrollado una bomba que, en lugar de destruir, despoja a todos de su vestimenta. Sí, así tal cual, ¡adiós pantalones!