En el bullicioso mundo del espectáculo de Londres, un talentoso pero frustrado músico llamado Dixie se encuentra en la lucha constante por alcanzar el estrellato. Sin embargo, su vida da un vuelco inesperado cuando se cruza en su camino una joven cantante llamada Trilby. Con una voz cautivadora y un carisma innato, Trilby es la joya que todos buscan, pero carece de confianza en sí misma. Dixie, viendo una oportunidad dorada, decide convertirse en su manager y convertirla en la estrella que sabe que puede ser.
A medida que el dúo avanza, la relación entre Dixie y Trilby se vuelve cada vez más intensa, pero no solo por el talento, sino por un oscuro secreto que se cierne sobre su éxito. Entra en escena un enigmático y manipulador productor llamado Svengali, quien tiene la habilidad de controlar la mente de aquellos a su alrededor. Con su influencia seductora y despliegue de manipulación, Svengali comienza a poner sus garras sobre Trilby, usándola como su marioneta en el mundo del espectáculo.
Mientras que Dixie lucha por mantener a Trilby alejada de las garras de Svengali, los dramas y tensiones se intensifican. El filme explora temas como la ambición, el poder y la lucha por la libertad personal, todo ello en un escenario vibrante de melodías, pasión y traición que mantiene a la audiencia al borde del asiento. ¿Podrá Dixie salvar a Trilby de su control o su sueño se desvanecerá para siempre?