En un circo que se recupera de la tragedia de la guerra, un joven llamado Holt Farrier regresa tras servir en el frente. Al llegar, descubre que los tiempos han cambiado y el circo ha caído en la decadencia. Holt, un exacróbata, se siente fuera de lugar, pero su vida da un giro inesperado cuando le encomiendan cuidar de un curioso elefante recién nacido con orejas desproporcionadamente grandes. Aunque inicialmente ridiculizado, el pequeño elefante pronto se convierte en la sensación del espectáculo gracias a su increíble habilidad para volar.

En el corazón de una Inglaterra convulsa, el rey, conocido por ser un monarca fuerte y autoritario, se enfrenta a una crisis personal y nacional. A medida que su salud mental comienza a deteriorarse, su comportamiento errático provoca preocupación entre los miembros de la corte y su familia, quienes temen por el control del país. En un giro inesperado, su extraño comportamiento no solo provoca el desconcierto de sus súbditos, sino que también abre un interesante debate sobre la locura y el poder.