A los cinco años, Billy presencia cómo un hombre disfrazado de "Santa Claus" asesina brutalmente a sus padres. Años después, el joven, trastornado por su pasado, inicia una serie de macabros crímenes disfrazado como el asesino de sus progenitores.
Ren (Kevin Bacon), un adolescente recién llegado de Chicago, se ha mudado con su familia a un pequeño pueblo del medio oeste donde el estricto pastor Shaw Moore (John Lithgow) ha prohibido el baile a los jóvenes. Pero Ren, que además de rebelde es un entusiasta de la música, intentará por todos los medios acabar con esa prohibición, al tiempo que se enamora de Ariel (Lori Singer), la hija de Moore.
En un mundo donde los secretos del gobierno pueden ser más escalofriantes que cualquier teoría de conspiración, un grupo de astronautas se convierte en el blanco de una oscura trama de encubrimiento. Tras una fallida misión espacial, se encuentran con un objeto volador no identificado que los lleva a cuestionar todo lo que saben sobre el universo y su propia realidad.
