La película comienza en una navidad familiar idílica, pero rápidamente se transforma en una pesadilla. Billy, un niño traumatizado, asiste a un horrendo incidente cuando un ladrón disfrazado de Santa Claus asesina a sus padres en una noche de diciembre. A partir de ese momento, la vida de Billy da un giro oscuro. Crece en un orfanato donde es atormentado por la rígida y cruel monja que dirige el lugar, lo que le provoca aún más ansiedad y confusión respecto a la festividad.
