En esta escalofriante secuela, la historia se centra en Jesse Walsh, un joven que se muda a la inquietante calle Elm con su familia. A medida que se instala en su nueva casa, comienza a experimentar extrañas pesadillas que lo llevan a enfrentarse con Freddy Krueger, el infame asesino que acecha a adolescentes en sus sueños. Lo que comienza como simples pesadillas rápidamente se transforma en una lucha por su vida cuando Jesse empieza a darse cuenta de que los límites entre la vigilia y el sueño son cada vez más difusos.
Con la presión de sus amigos y la creciente tensión en casa, Jesse se siente atrapado. Sus sueños se vuelven cada vez más vívidos y aterradores, y en ellos, Freddy no solo lo persigue, sino que también intenta poseerlo. La situación se complica aún más cuando las manifestaciones de Freddy comienzan a filtrarse al mundo real, lo que lleva a eventos trágicos e impactantes que no solo amenazan a Jesse, sino a todos quienes lo rodean.
Desesperado por encontrar respuestas, Jesse busca la ayuda de su amiga de la escuela, Lisa, quien se convierte en su única esperanza para detener a Freddy. Con el tiempo corriendo en su contra y enfrentándose a sus propios demonios internos, Jesse debe encontrar la manera de enfrentarse a su aterrador perseguidor antes de que sea demasiado tarde. Esta historia se adentra en el horror y la lucha por el control, dejando a los espectadores al borde de sus asientos.